Portfolio Selection

 

Bezeichnung für Anlagestrategie, die zur optimalen Zusammenstellung eines Portfolios herangezogen wird. Sie entstammt einer Theorie über die optimale Mischung von Wertpapieren und wurde 1952 von H. M. Markowitz erstmalig quantifiziert. Ausgangspunkt der Überlegung ist ein bestimmter zu Investitionszwecken zur Verfügung stehender Betrag. Im Vergleich zu einer Investition des gesamten Betrags in ein einziges Risikopapier, lässt sich durch breite Streuung des Betrags auf mehrere verschiedene Titel ( Diversifikation ) das Risiko der Anlage (beschrieben durch die Varianz) vermindern. Voraussetzung hierfür ist, dass die Renditen der Wertpapiere nicht perfekt positiv miteinander korreliert sind. 


Kommentar:


 

Nächster Begriff: Post-Trading-Period
Voriger Begriff: Portfolio

 

 

 Neue Einträge  

© kreditlexikon.de 2005

Impressum