Das Lambda bezeichnet den theoretischen Hebel (angelsächsisch: Leverage) eines Optionsscheines. Optionsscheinkurse bewegen entsprechend ihrer Stellung am/im/aus dem Geld, unterschiedlich stark, d.h. Kursbewegungen des Basiswertes werden nicht 1:1 vom Optionsschein widergegeben. Das Lambda bereinigt den absoluten Hebel eines Scheins um sein Delta. Siehe auch Vega.